Отчет Корнелла: льгота для мелких платежей в биткоинах принесет США до $2,58 млрд за 10 лет

Институт технологической политики Школы Брукса Корнеллского университета (BTPI) выпустил отчет, в котором оценил эффект от введения в США налоговой льготы «de minimis» для мелких платежей в криптовалютах. По расчетам авторов, за 10 лет такая мера может принести федеральному бюджету от 172 млн до 2,58 млрд долларов ≈ 7,82 млрд BYN чистой выручки, базовый сценарий — около 859 млн долларов ≈ 2,60 млрд BYN.

Речь идет о законопроекте S. 2207, который внесла сенатор Синтия Луммис. Документ освобождает от налога на прирост капитала покупки биткоинов и других криптовалют на сумму менее 300 долларов ≈ 909 BYN, а годовой лимит исключаемого дохода ограничен 5 000 долларов. Сейчас законопроект находится на стадии обсуждения и не действует. Параллельно в Конгрессе рассматриваются инициативы, ограничивающие льготу только регулируемыми стейблкоинами.

В BTPI отмечают, что действующая система налогообложения сдерживает держателей криптовалют от трат. По данным Налогового управления США (IRS), только 32–56% владельцев криптоактивов декларируют доходы. Биржа Kraken в апреле сообщила, что выпустила более 56 млн налоговых форм для отчетности перед IRS: почти треть касалась транзакций менее чем на 1 доллар ≈ 3,03 BYN, более половины — на 10 долларов ≈ 30,32 BYN или меньше, три из четырех — на сумму до 50 долларов ≈ 152 BYN.

«США являются исключением в этом отношении. Например, в Великобритании применяется годовая льгота по налогу на прирост капитала, которая фактически освобождает такие мелкие криптовалютные транзакции от необходимости отчетности. Введение целевого порога de minimis не было бы чем-то новым. Это просто позволило бы США догнать других», — заявляла Kraken в апреле.

Почему льгота может окупиться

Оценка Корнелла выше, чем у Объединенного комитета по налогообложению — налогового аналитика Конгресса. Тот считает, что весь законопроект S. 2207, включая нормы о кредитовании цифровыми активами, пожертвованиях и доходах от майнинга, принесет около 600 млн долларов ≈ 1,82 млрд BYN за 10 лет.

Авторы отчета исходят из того, что снятие налоговой нагрузки и отчетных обязательств подтолкнет держателей тратить биткоины. «Поскольку прямая потеря доходов от данного освобождения относительно невелика, для ее компенсации потребуется лишь небольшой объем действительно новых расходов. Если объем соответствующих платежей удвоится, это положение окупится, даже если примерно 10 процентов этого прироста придется на новые покупки», — говорится в отчете. Каждый доллар дополнительной налогооблагаемой деятельности приносит около 16 центов в федеральный бюджет, добавили в BTPI.

Оценки основаны на предположении, что база из 5,4 млн пользователей, оплачивающих товары цифровыми активами, не изменится за десятилетие. Эта цифра взята из оценки ФРС Канзас-Сити за 2024 год.

Влияние на цену биткоина

Устранение дополнительных затрат при оплате биткоинами может повысить спрос на него как на средство платежа, считают в BTPI. В ближайшей и среднесрочной перспективе эффект для цены и налоговых поступлений будет незначительным, но в долгосрочной — ситуация может измениться.

В отчете отмечают, что биткоин может оказаться предпочтительнее стейблкоинов для конфиденциальных и устойчивых к цензуре платежей: каждый стейблкоин — это обязательство оператора в конкретной юрисдикции, тогда как BTC находится вне существующей финансовой системы. При этом точное влияние льготы на спрос пока неизвестно, и она станет лишь одним из факторов наряду с волатильностью, привычками плательщиков и позиционированием платежных систем.

Министры финансов и главы центробанков стран G20 в этом месяце признали «преобразующую роль» цифровых активов в поддержке экономического роста. В странах, где расходы облагаются НДС сильнее, чем в США, дополнительные траты владельцев биткоинов принесут еще больше налоговых поступлений.