Anthropic выбрала Nasdaq для IPO в октябре при оценке около $2 трлн

Anthropic ведёт переговоры о вложении до $10 млрд ≈ 30,3 млрд BYN со стороны Nvidia и претендует на роль якорного инвестора её предстоящего выхода на биржу. Об этом сообщает Reuters. По данным Business Insider, компания выбрала Nasdaq для октябрьского IPO. Заявка остаётся конфиденциальной, точная оценка не зафиксирована, но циркулирующие вокруг сделки ориентиры приближаются к $2 трлн ≈ 6,06 трлн BYN. Ни Nvidia, ни Anthropic эту информацию пока не прокомментировали.

Anthropic рассчитывает выручить на размещении до $100 млрд ≈ 303 млрд BYN при оценке около $2 трлн. Если параметры подтвердятся, это будет крупнейшее IPO в истории: для сравнения, SpaceX в июне привлекла $75 млрд ≈ 227 млрд BYN при оценке $1,77 трлн ≈ 5,37 трлн BYN. Окончательный размер инвестиции и её условия не раскрываются. Для Nasdaq это замыкает набор крупнейших размещений года: биржа уже получила листинг SpaceX и теперь удерживает оба.

По правилам Anthropic обязана опубликовать финансовые показатели минимум за 15 дней до старта IPO. При октябрьском графике первые проверяемые цифры появятся в ближайшие недели. До сих пор каждая оценка, приписываемая компании, исходила от источников, брифинговавших журналистов, а не из данных от самой компании. Компания подала конфиденциальную заявку при оценке $965 млрд ≈ 2,93 трлн BYN, назначила Morgan Stanley и Goldman Sachs ведущими организаторами, организовала кредитную линию на $15 млрд и выстроила график так, чтобы размещение состоялось за считанные дни до промежуточных выборов в США.

Ставки на Polymarket

Трейдеры на Polymarket 14 сентября оценивали вероятность того, что Anthropic закроет первый торговый день с капитализацией выше $2 трлн, в 66% — это меньше, чем 74% 10 сентября. Отдельный контракт про оценку по цене самого размещения устроен иначе: там фаворит — диапазон $1,75–2 трлн с вероятностью 43,5%, а на $2 трлн и выше приходится 35,3%. То есть рынок допускает, что бумага стартует ниже отметки, которую компания называет ориентиром. Объём торгов по контракту на капитализацию на закрытии IPO — около $744 тыс.

Сроки размещения на Polymarket тоже сдвинулись: вероятность листинга в октябре 4 сентября была около 87%, к 14 сентября — 61%; на ноябрь приходится около 21%. Переговоры с Nvidia, по данным Unusual Whales, носят предварительный характер, и условия могут измениться в любой момент. В одной из версий отчёта целевой ориентир оценки назывался на уровне $2,3 трлн.

Anthropic уже покупает у Nvidia вычислительную инфраструктуру

Отношения двух компаний не сводятся к возможной сделке: Nvidia выступает поставщиком Anthropic и ранее отдельно обязалась предоставить ей до $10 млрд. То есть одна и та же цифра фигурирует и в обязательстве по поставкам, и в обсуждаемой инвестиции. Компания также обязалась обеспечить вычислительную мощность в 1 гигаватт на системах Nvidia Grace Blackwell и Vera Rubin.

Финансовые показатели Anthropic растут быстро. Квартальная выручка компании в августе превысила $11,5 млрд — почти в 14 раз больше, чем годом ранее. Годовой темп роста выручки к июлю компания оценивала примерно в $65 млрд. Акционерам она сообщила, что скорректированная операционная прибыль будет положительной второй квартал подряд, а валовая рентабельность превысит 80% до вычета доли выручки, передаваемой партнёрам вроде Amazon, и затрат на обучение моделей. В майском раунде финансирования компанию оценивали в $965 млрд, 1 июня она конфиденциально подала заявку на IPO.

Параллельно Nvidia вернулась в раунд Mistral

8 сентября Nvidia вошла в инвестиционный раунд французской Mistral на €3 млрд при оценке свыше €21 млрд. Это крупнейший раунд в истории европейской технологической компании, но возможный чек Nvidia в Anthropic окажется более чем втрое больше.

Связь Mistral с Nvidia тоже не ограничивается деньгами: компания привлекла $830 млн банковского финансирования на закупку 13 800 ускорителей Nvidia для дата-центра во Франции. Курсы основных монет к этим сделкам отношения не имеют, но на крипторынке капитализация Anthropic после IPO может обогнать биткоин: по контракту Polymarket вероятность такого исхода к 31 декабря — 81%.

Если заявленные параметры IPO Anthropic подтвердятся, Nvidia окажется одновременно крупным поставщиком её вычислительной инфраструктуры и потенциальным инвестором.