Биткоин сдал рост выше $85 500: скачок на данных PCE почти стёрт

Биткоин торговался около $84 000 30 ≈ 25,2 млн BYN сентября, прибавив 0,9% за сутки и потеряв 2% за неделю, по данным CoinGecko. Курс держится в диапазоне двухнедельной давности, пока окружающие активы движутся против него. Доходность 10-летних US Treasuries достигла 5,274% 29 сентября, максимума с июня 2007 года, 30-летних — 5,583%, в последний раз столько было в 2002 году.

Что показал PCE и почему это важно

Индекс PCE, предпочитаемый ФРС индикатор инфляции, вырос на 0,3% за август и на 3,4% год к году против ожидаемых 0,4% и 3,7%. Базовый PCE без учёта волатильных цен на еду и энергию прибавил 0,2% за месяц и 3,0% год к году против прогнозов 0,3% и 3,3%.

Биткоин отреагировал ростом выше $85 000 ≈ 255 тыс. BYN до максимума $85 598,94 ≈ 257 тыс. BYN, после чего откатился к $84 376,09. Совокупная капитализация крипторынка выросла на 0,6%, оставшись чуть ниже $3 трлн.

Скачок был коротким. По данным Bitcoin.com и Bitstamp, за считанные минуты до публикации PCE биткоин преодолел $83 500, дойдя до $83 700 около 8:20 утра по EST, а менее чем через час после данных поднялся до дневного максимума $85 600 — и уже к 10:35 утра откатился до $84 350. До утреннего рывка BTC колебался между $83 000 и $83 500, продолжая движение после падения до $82 555 в понедельник. Волатильность вызвала ликвидации позиций с плечом: $55 млн шортов за четыре часа против $27 млн лонгов, по данным Coinglass. Рост дал биткоину закрыть последние часы месяца с прибавкой 7,3% за сентябрь и 37% за третий квартал.

Днём 30 сентября рост возобновился: BTC торговался между $84 890 и $85 469, прибавляя 0,4% за 24 часа, по данным Bitcoin.com, но так и не закрепился выше $85 500 — от этой отметки начинается зона сопротивления, отделяющая цену от сентябрьского максимума $87 374. Поддержка лежит на $82 555, локальном минимуме 28 сентября. Восстановление биткоином отметки $85 500 вновь открывает путь к $86 200 и к $87 374.

Охлаждение инфляции меняет разговор про октябрь. Инструмент FedWatch от CME по состоянию на 30 сентября показывает 62% за сохранение ставки и 37% за повышение на 25 базисных пунктов. Неделей ранее фьючерсы давали 70% за повышение, месяцем ранее — 17,7%, то есть рынок переставляется в пользу паузы. ФРС заседает 27 и 28 октября.

Ставки важны для крипты напрямую: повышение удорожает заимствования по всей экономике, укрепляет доллар и повышает доходность наличных и гособлигаций. Снижение ставок обычно увеличивает ликвидность, а значит, больше денег приходит в рискованные активы вроде биткоина. Охлаждение относительное: базовые 3,0% всё ещё выше цели ФРС в 2%.

Что давит на биткоин снаружи

Основное давление идёт не из крипты, а от нефти. Brent 29 сентября поднялся выше $100 за баррель после того, как президент Дональд Трамп отклонил семидневный план Ирана по прекращению войны и открытию Ормузского пролива, потянув за собой доллар. Затем Brent опустился ниже $104, потеряв около 1,7% за день после пика выше $108 29 сентября, пока США и Иран продолжали непрямые контакты через Катар, а Саудовская Аравия восстановила примерно половину прокачки по нефтепроводу East-West в обход Ормузского пролива. Золото упало до семинедельного минимума.

«Рост цен на нефть ограничивает активы, не приносящие доход, поэтому ралли биткоина взяло паузу», — сказал Кайл Родда, старший аналитик финансовых рынков Capital.com. По его словам, биткоину будет трудно набирать импульс, пока сохраняется энергетический риск, но графики он читает позитивнее, описывая движение как консолидацию в рамках краткосрочного восходящего тренда.

Тахбиб Рахман, исследовательский аналитик Block Scholes, отметил в записке, переданной Decrypt, как мало биткоин отдал: он держится между $82 000 и $84 000 полторы недели вопреки макрофону и провалу Сената в продвижении Clarity Act, и за этой устойчивостью стоит институциональный спрос.

Не все ждут продолжения роста. Сал Гуатьери, старший экономист BMO Capital Markets, сказал, что более мягкие данные по инфляции за август могут дать ФРС время дождаться новых данных и воздержаться от повышения 28 октября, но по-прежнему высокая инфляция, устойчивое потребительское доверие и экономика указывают на очередное повышение до конца года. Технический аналитик Тед Пиллоуз в посте на X допустил снижение к району $70 000 перед следующим этапом роста.

ETF собирают деньги восьмую сессию подряд

Спотовые биткоин-ETF получают приток восемь сессий подряд, по данным Farside Investors; Рахман оценил серию примерно в $3 млрд. Вклад 29 сентября был небольшим: чистые $31,07 млн, по данным SoSoValue, из которых $54,84 млн пришли в IBIT от BlackRock и $10,32 млн — в mini trust от Grayscale, что перекрыло отток $23,19 млн из GBTC и $10,90 млн из FBTC от Fidelity. Фонды держат $107,82 млрд, это 6,42% капитализации биткоина.

Опционные трейдеры хеджируют оптимизм. По словам Рахмана, 25-дельта put-call skew для сроков от семи до 30 дней близок к нейтральному, что он читает как переход трейдеров между покупкой защиты от падения и ставкой на рост.

Strategy продолжает покупать. Компания раскрыла покупку 1665 BTC примерно за $142,7 млн в период с 21 по 27 сентября, доведя свои запасы до 847 666 BTC и превысив рекордные 847 363 BTC, которые держала в июне.

Техническая картина склоняется к росту, но буксует под $85 599. ADX, показывающий силу тренда независимо от направления, у биткоина равен 41,9 — это сильный тренд, положительная направленная линия выше отрицательной, то есть покупатели управляют движением. Загвоздка в том, что ADX запаздывает: он высок из-за вертикального рывка и может оставаться elevated, даже когда цена идёт вбок.

50-дневная EMA стоит на $77 809,88, выше 200-дневной на $74 423,93. Когда короткая средняя выше длинной, тренд читается как бычий; лента на графике сменила цвет с красного на зелёный в сентябре после того, как с июня по середину августа биткоин был под 200-дневной. Сейчас цена примерно на 8% выше 50-дневной — растянутый разрыв, и трейдеры часто ждут ретеста этой средней перед следующим рывком.

RSI, измеряющий импульс покупок против продаж по шкале от 0 до 100, где выше 70 — перекупленность, а ниже 30 — перепроданность, равен 63,4: покупатели контролируют ситуацию, но не истощены, что оставляет место для роста до начала фиксации прибыли.

Дневная свеча 30 сентября открылась на $83 624,30, коснулась максимума $85 598,94 и скорректировалась до $84 376,09, прибавив $751,62, или 0,9%. Это пауза после вертикального рывка: в середине сентября биткоин опускался ниже $75 000, а затем взлетел после крупнейшего в 2026 году дня притока в ETF 21 сентября и волны ликвидаций шортов до $87 354, максимума с января. За неделю он колебался в узком коридоре примерно между $82 600 и $85 600.

На предиктивном рынке Myriad, построенном материнской компанией Decrypt — Dastan, трейдеры дают лишь 7% на то, что биткоин превысит исторический максимум $126 199,63 до 2027 года. Для этого ему нужно было бы подняться примерно на 50% за три месяца. При этом 49% трейдеров закладывают, что биткоин останется выше $84 000 в ближайшее время, и 21% — что поднимется выше $86 000 к понедельнику.

Впереди данные, которые решат спор о ставке. Третья оценка ВВП за второй квартал и августовский базовый PCE выходят 1 октября: в июле показатель был 3,3% год к году, а ФРС на сентябрьском заседании подняла свой прогноз на 2026 год до 3,4%. Отчёт по рынку труда за сентябрь ждут в пятницу: прогноз — рост числа рабочих мест примерно на 90 000 против 162 000 в августе при безработице 4,1%, хотя главный экономист Barclays по США Марк Джаннони оценивает сентябрь ближе к 50 000.