Эксперт: лимит в 300 тысяч рублей на покупку крипты не закроет схему с подставными покупателями

Федеральный закон № 282-ФЗ делит участников крипторынка на квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. Для вторых действует ограничение: покупать можно только биткоин и эфир, а общая сумма покупок — не более 300 тысяч рублей в год.

Сложность в том, как считается этот порог. Лимит привязан не к инвестору, а к уполномоченной организации. Если таких организаций на рынке несколько, один и тот же человек формально может выбрать лимит в каждой из них. Отсюда и второй сценарий: условные организаторы могут нанимать физлиц, которые проходят проверку от своего имени и покупают криптовалюту для третьих лиц. По аналогии с банковскими дропами таких людей называют «квалифицированными дропами».

Вопрос важен не только для регулятора. От того, как будет работать лимит, зависит, останется ли розничный рынок в правовом поле или часть спроса уйдёт в серую зону.

Оценка Марии Аграновской

На вопросы BeInCrypto ответила Мария Аграновская, управляющий партнёр «Аграновская и партнёры». Речь шла о реалистичности схемы с подставными покупателями, о том, как Банк России может закрыть лазейку без ужесточения лимита, и о том, как российская модель ограничений соотносится с международной практикой.

На вопрос, насколько реалистична схема с «квалифицированными дропами» в рамках 282-ФЗ, когда для покупки крипты нанимают физлиц, проходящих проверку от своего имени, Аграновская ответила: если бы уполномоченных организаций было 100 тысяч и по 300 тысяч рублей на каждую, тогда да. Но лазейкой это называть не стоит. «Это смешные цифры на самом деле», — сказала она. Если у нас 15 или 20 уполномоченных организаций и по 300 тысяч на каждую для невала, вряд ли это серьёзные объёмы на одного человека. Видимо, исходя из этого и сделано такое ограничение.

Поэтому, продолжает эксперт, нельзя сказать, что подставные покупатели будут так уж существенно использоваться для таких сценариев. «Это же сколько человек надо нагнать», — отметила она. В небольших объёмах, наверное, можно ожидать, но вряд ли. Скорее будут другие какие-то инструменты, чем вот такие.

Объёмы рынка в ближайшее время вряд ли будут огромными, так или иначе. Потому что по одному ID ещё столько крипты купи, чтобы её кто-то согласился отправить в Россию. Большинство игроков санкционные, и, скорее всего, под угрозой будут и те, кто встанет в публичный реестр. Поэтому гигантских объёмов ждать не стоит.

Отдельный вопрос — нужен новый стейблкоин, который действительно будет отвечать интересам и не будет бояться санкций, в отличие от Tether. Tether заблокировал активы Garantex и другие активы тоже может заблокировать. Тем более что они сейчас на IPO выходят и меняют юрисдикции как перчатки.

Что касается биткоина, он очень волатилен и, например, в том же Веде не используется как инвестиционный инструмент. Серьёзных спекуляций в данный момент времени ждать вряд ли стоит. Тем более что уровень прозрачности всё-таки будет достаточно высокий.

Можно ли закрыть лазейку без ужесточения лимита

Аграновская считает, что ужесточение лимита по 282-ФЗ для невалов было бы глупостью, потому что и так 300 тысяч — это смешное ограничение. Если серьёзно говорить о том, как выглядят инвестиции у большинства людей, которые на этом рынке давно существуют, то ограничивать уже некуда. «Это и так еле-еле дали поиграться, что называется», — сказала она.

Ограничение доступа, на её взгляд, — мера