Биткоин +2,1%, капитализация рынка −3,09%: расхождение дня

Крипторынок

Биткоин на отметке 83 572,07 доллара ≈ 251 тыс. BYN: +2,1% за сутки, но -2,31% за неделю. RSI 14 равен 49,7 — рынок не перегрет и не перепродан. Эфир вырос на 3,06% до 2 522,01, но недельное снижение составляет 6,51%, а RSI 37,1 указывает на слабость. Solana прибавила 2,41% за сутки до 108,31; RSI 30,2 находится у нижней границы, при этом недельное падение -10,27% и волатильность 65,6% держат актив в зоне повышенного риска.

Общая капитализация крипторынка — 2,82 трлн долларов ≈ 8,49 трлн BYN, за сутки она снизилась на 3,09%, хотя биткоин, эфир и Solana показали плюс. Доля биткоина — 59,3%, доля эфира — 10,9%. Это расхождение может указывать на слабость более широкого круга альткоинов или на задержку пересчёта капитализации. Обороты по трём ключевым активам ниже нормы: отклонение биткоина -1,79 сигмы, эфира -1,47, Solana -1,46, то есть текущий отскок проходит на пониженных объёмах.

Настроения и позиционирование

Индекс страха и жадности — 57 (Greed), неделю назад был 73, месяц назад 61, среднее за месяц 67. Недельное охлаждение на 16 пунктов при минусе биткоина за неделю выглядит логично, но дневной рост цены пока не вернул индекс к прежним значениям.

Ставка финансирования биткоина — 0,0054%, то есть длинные позиции почти не платят за перенос позиции. Открытый интерес (объём открытых фьючерсных контрактов) — 7,64 млрд долларов ≈ 23,0 млрд BYN, за месяц -5,14%. Это расходится с ценой: биткоин за месяц вырос на 8,76%, а фьючерсный капитал сократился. Участники не наращивали позиции под этот рост.

Ончейн

Совокупный TVL (заблокированные средства) — 91,3 млрд долларов ≈ 275 млрд BYN. За неделю средства выводили из всех основных сетей: Ethereum -5,82%, Base -4,27%, Solana -8,2%, Tron -2,43%, BSC -4,94%, Bitcoin -2,95%, Arbitrum -4,06%, Hyperliquid L1 -11,99%. На месячном горизонте Ethereum (+2,0%), Base (+10,27%) и Bitcoin (+6,49%) удерживают приток, тогда как Hyperliquid L1 теряет 23,93%, а BSC — 7,5%.

Капитализация стейблкоинов — 311,0 млрд долларов ≈ 936 млрд BYN, за неделю -0,53%, за месяц +0,74%. Резких оттоков ликвидности нет, но недельное сокращение TVL совпадает с недельной слабостью эфира и Solana. Дневной отскок цен пока не подтверждается притоком средств в сети.

Российский рынок

Индекс Мосбиржи — 2388,06 пункта, за сутки -0,04%, за неделю +2,7%, за месяц +4,69%. RSI 14 — 78,1, это зона сильной перекупленности при почти нулевом дневном движении. Индекс РТС — 896,48 с RSI 77,7. Оба индекса остаются ниже максимумов с начала года: Мосбиржи на -17,33% от 2888,68 (9 марта), РТС на -24,39% от 1185,63 (21 мая).

• Лидеры роста: iАренадата (DATA) +8,73%, iИВА (IVAT) +4,04%, ВолгЭнСб (VGSB) +2,81%, Сахэнер ао (SLEN) +2,17%, iСофтлайн (SOFL) +2,11%.
• Лидеры падения: Газпрнефть (SIBN) -6,55%, Татнфт 3ао (TATN) -4,01%, ЕГП (STSB) -3,74%, Татнфт 3ап (TATNP) -3,64%, ЮжКузб. ао (UKUZ) -3,27%.

По обороту выделяются ЯНДЕКС (+1,44%, 1079,6 млн руб.), Озон (+1,57%, 743,8 млн руб.) и падающие нефтяные бумаги: Газпрнефть (-6,55%, 840,5 млн руб.), Татнфт 3ао (-4,01%, 504,4 млн руб.). Нефтяной сегмент тянет индекс вниз, тогда как технологические бумаги показывают плюс. Курс доллара снизился на 1,17% до 83,9153 рубля, укрепление рубля частично снижает рублёвую стоимость долларовых криптоактивов.

Внешний фон

S&P 500 — 7807,24 (-0,06%) и Nasdaq — 27245,9 (-0,44%) почти без движения. NVIDIA снизилась на 1,29% до 226,32. Золото выросло на 0,75% до 4221,9, но отклонение оборота составило -4,31 сигмы — рост цены сопровождался аномально низкой торговой активностью.

Крипто-сектор на бирже разнонаправлен: Coinbase +0,56% за день (неделя -4,16%), Strategy -1,08% (неделя -7,15%), MARA -2,18% (неделя -15,49%, месяц -21,2%). RSI MARA — 0,5, это крайне низкое значение. За месяц расхождение с биткоином достигает: Strategy +7,8 п.п., Coinbase -5,8 п.п., MARA -30,0 п.п. То есть Strategy опережает биткоин, а MARA сильно отстаёт.

Корреляция биткоина с S&P 500 за 90 дней — 0,30, с Nasdaq — 0,33, с золотом — 0,50, с акциями Coinbase — 0,72, с Strategy — 0,79, с эфиром — 0,88. Сегодняшний рост биткоина не нашёл полного отражения в криптоакциях: Coinbase лишь +0,56%, Strategy в минусе. Основная связь у биткоина с эфиром и акциями Strategy/Coinbase, а не с широким фондовым рынком.