Evernorth может привлечь 132,2 млн долларов на покупку XRP

Evernorth Holdings Inc. (Nasdaq: XRPN) 19 октября подала проспект эмиссии, в котором зарегистрировала 11 499 992 акции класса A, выпускаемые по уже обращающимся публичным варрантам. Держатели могут купить по ним акции по 11,50 доллара ≈ 33,97 BYN. Если все варранты исполнят за наличные, компания получит примерно 132,2 млн долларов ≈ 391 млн BYN.

Выручку Evernorth собирается направить на покупку дополнительных XRP. В проспекте компания указывает, что будет привлекать капитал через разные структуры в зависимости от рыночных условий и приобретать токены с помощью торговых протоколов, снижающих проскальзывание. Проскальзыванием называют разницу между ожидаемой ценой сделки и той, что получилась фактически. При этом компания оговаривается: гарантий, что держатели варрантов вообще предъявят их к исполнению, нет. Чистую выручку руководство вправе потратить и на общие корпоративные цели.

Чем уже наполнена казна

Варранты — только часть схемы. При выходе на публичный рынок Evernorth получила около 473 млн XRP и примерно 300 млн долларов ≈ 886 млн BYN валовой выручки наличными до вычета расходов по сделке. Слияние закрылось 9 октября, тогда же объединили подписку на акции за наличные и прямые взносы в XRP в обмен на бумаги компании.

В двух частных размещениях инвесторы внесли в сумме 224,55 млн долларов ≈ 663 млн BYN наличными и 800 тыс. XRP. Обе сделки закрылись одновременно со слиянием 9 октября — после административной задержки, из-за которой сдвинулись сроки объединения и начала торгов акциями.

Часть токенов передали напрямую в обмен на доли в Evernorth или в её операционной дочерней компании Pathfinder Digital Assets LLC:

• около 211,3 млн XRP — от спонсора сделки Arrington XRP Capital Fund LP;
• 50 млн XRP — от связанного с Ripple траста Larsen Lam Children's Remainder Trust;
• 126,8 млн XRP — от самой Ripple.

Что получат акционеры и чего лишатся

Обыкновенные акции Evernorth торгуются на Nasdaq под тикером XRPN, варранты — отдельно под XRPNW. Публичные варранты стали исполняемыми после закрытия торгов 9 октября при соблюдении требований к регистрации; срок их действия — пять лет с этой даты, если их не погасят раньше. Исполнение увеличит не только капитал, но и число акций в обращении, то есть размоет доли действующих акционеров.

Условия допускают и другие сценарии. Evernorth может выкупить варранты по одному центу за штуку, уведомив держателей минимум за 30 дней, если выполнены условия по торговой цене в 18 долларов ≈ 53,18 BYN. Отдельные обстоятельства, связанные с регистрацией, разрешают безналичное исполнение: держатель сдаёт варранты и получает меньшее число акций без доплаты. Денег в кассу компании такой вариант не принесёт.

Размер акционерного капитала влияет и на цель, которую Evernorth обозначила при листинге на Nasdaq 14 октября, — рост количества XRP на одну акцию. Продвижение к ней зависит от того, как растут собственные бумаги компании относительно их общего числа.

Помимо новых закупок токенов Evernorth планирует задействовать часть своего стека XRP в институциональных инвестиционных стратегиях. Планы по размещению XRP вместе с Ripple, Coinbase, Kraken и BitGo намечены на четвёртый квартал. Партнёрские соглашения должны пройти обычные условия закрытия, получить корпоративные одобрения и разрешения регуляторов.

Где ещё можно купить бумаги

20 октября Uphold объявила о листинге акций XRPN на своём сервисе торговли акциями. Соответствующие требованиям инвесторы из США получили ещё один способ купить бумаги компании, ориентированной на XRP. Для доступа к сервису нужна отдельная регистрация. Платформа предлагает более 4 000 американских акций и биржевых фондов, минимальная сумма инвестиций — 5 долларов. Покупки можно совершать за наличные или за криптовалюту, конвертированную в доллары. Ценные бумаги предлагает зарегистрированный брокер-дилер Uphold Securities Inc., хранение и расчёты по сделкам ведёт Apex Clearing Corp. Покупка XRPN даёт право собственности на бизнес, который накапливает и управляет XRP, тогда как держатель самих токенов распоряжается ими в личном кошельке.