Хейс закрыл позиции на $22,28 млн и назвал токены с высокой FDV опасными для розницы

Соучредитель BitMEX и руководитель фонда Maelstrom Артур Хейс закрыл направленные позиции в криптовалютах. Общая сумма проданных активов — $22,28 млн ≈ 65,8 млн BYN, следует из данных ончейн-аналитики Lookonchain и Onchain Lens.

Крупнейшая часть сделки — 6 400 ETH на $15,2 млн ≈ 44,9 млн BYN. Также он продал 14 млн ENA на $2,76 млн ≈ 8,15 млн BYN, 323 000 UNI на $2,24 млн ≈ 6,62 млн BYN, 1,89 млн ETHFI на $1,23 млн ≈ 3,63 млн BYN и более мелкие позиции: 546 609 AERO, 120 000 PENDLE и 3 млн ZAMA.

Трекеры проследили маршруты средств: ENA отправлены на Binance, UNI и ZAMA — маркет-мейкеру Wintermute, ETHFI — на FalconX. Wintermute, по данным Onchain Lens, перечислила Хейсу $2,43 млн ≈ 7,18 млн BYN в USDC — вероятно, выручка от продажи UNI и ZAMA.

«Я полностью вышел из направленного портфеля и зафиксировал прибыль по ETH, ENA, UNI и другим альткоинам», — написал Хейс.

По его словам, рынок может сначала пойти вниз, прежде чем начнётся новый рост. Причина осторожности — неопределённость в макроэкономике и геополитике. «Буду сидеть в стороне и ждать сигнала об окончании опасности», — добавил он.

Мошенники скопировали его транзакции

Через несколько минут после первой продажи в истории кошелька Хейса начали появляться переводы, которых он не совершал. Журнал Blockscout зафиксировал 26 переводов токенов с пометкой «ETH» в промежутке с 05:58 до 07:32 по UTC — ни один из них не был настоящим эфиром.

Поддельные токены обозначены похожими кириллическими и греческими буквами с невидимыми символами, а их суммы точно повторяли реальные — 1 600 и 3 200 ETH. Адреса получателей совпадали с адресами настоящих контрагентов по первым и последним четырём символам: реальный адрес начинался с 0x58F3 и заканчивался на Ed8B, поддельные — на 0x58f3 и Ed8b. Это схема «отравления адресов»: мошенники заполняют историю кошелька похожими записями и рассчитывают, что владелец скопирует неверный адрес при следующем переводе.

По данным Scam Sniffer, в январе одна из жертв потеряла $12,2 млн, скопировав вредоносный адрес; несколькими месяцами ранее трейдер потерял 50 млн USDT таким же образом. На этой неделе мишенью стал и покупатель ICO Ethereum 2014 года: 23 октября он перевёл 1 000 ETH на Kraken и в течение часа получил переводы с нулевой стоимостью с похожих адресов. Признаков того, что кто-то из них попался, нет — все реальные переводы поступили по назначенным адресам.

Что не так с высокой FDV

Одновременно Хейс раскритиковал токены с высокой полностью разводнённой оценкой (FDV, fully diluted valuation — стоимость всех токенов проекта по текущей цене, включая ещё не выпущенные). По его мнению, такие активы больше не способны набирать обороты на крупных площадках, включая Binance, а непродуманная токеномика бьёт по розничным инвесторам.

«Многие проекты неправильно используют средства, привлечённые через ICO и presale, и розничные инвесторы иногда теряют до 95%», — отметил он.

Хейс призвал смотреть на проекты с устойчивой бизнес-моделью. Токены с высокой FDV и низким оборотным предложением он называет «VC-монетами»: сначала цена растёт, а после разблокировки инсайдерских токенов падает.

Вторая распродажа за полгода

В июне Хейс уже сокращал экспозицию — тогда он продал HYPE, NEAR, Worldcoin и Zcash. Объяснение было тем же: отток ликвидности в сектор ИИ, военные конфликты и промежуточные выборы в США. Хейс не говорит о неизбежном обвале, но считает, что риск падения сейчас перевешивает потенциальную выгоду от удержания позиций.