LME изучит токенизацию запасов металла без складских ордеров

Лондонская биржа металлов (LME) изучает возможность токенизировать запасы металла на своих складах, чтобы использовать их для финансирования деятельности. Об этом биржа сообщила в комментарии, не назвав ни сроков, ни объёма запасов, которые могут попасть в схему.

Речь идёт о металле, не закреплённом за конкретным складским ордером, — то есть о поставках без документа, подтверждающего право собственности на груз. До сих пор у LME не было стандартного способа задействовать такие активы для привлечения денег. По замыслу биржи цифровые токены, обеспеченные этими запасами, можно будет держать на счёте условного депонирования у третьей стороны и использовать как обеспечение по кредитам и другим обязательствам.

«LME находится на ранних этапах изучения возможности токенизации запасов металла без гарантийных сертификатов для поддержки финансирования бизнеса. Мы будем взаимодействовать с заинтересованными сторонами в процессе разработки наших планов», — заявила биржа.

Зачем здесь Гонконг

Город претендует на роль центра торговли цифровым сырьём, и это закреплено в 15-м пятилетнем плане Китая, принятом в марте. В документе правительству предписывается использовать «уникальные преимущества Гонконга как утверждённого пункта поставки в рамках глобальной складской сети Лондонской биржи металлов (LME) для стимулирования синергетического развития торговли сырьевыми товарами, управления рисками и финансовых операций». В январе LME утвердила Гонконг как место для складов; аренда там выше, чем в других частях Азии.

Токенизация металла уже не нова, но без биржи внутри

В 2023 году HSBC запустил платформу, позволяющую токенизировать каждый слиток золота на своих складах и отслеживать или торговать принадлежащим клиенту металлом через цифровые активы. Марк Уильямсон, глобальный руководитель HSBC по партнёрствам и предложениям в сфере валют и сырьевых товаров, тогда подчёркивал, что система рассчитана на институциональных клиентов. С тех пор число инициатив по токенизации золота выросло — например, XAUT от Tether и PAXG от Paxos, — но ни одна не предполагает прямого участия самой биржи драгоценных металлов. Оборот LME в прошлом году составил 21 триллион долларов ≈ 61,9 трлн BYN, что эквивалентно 4 миллиардам тонн металлов.

17 октября генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон назвал цифровизацию «важной тенденцией», способной привести к появлению новых продуктов и открыть традиционные рынки для новых клиентов.