tZERO выйдет на NYSE American через SPAC-слияние с оценкой $350 млн

tZERO, которая с 2014 года строит инфраструктуру для торговли ценными бумагами на блокчейне, договорилась о слиянии со SPAC FG Imperii Acquisition Corp. (FGII). После закрытия сделки объединённая компания должна выйти на NYSE American с тикером TZRO. Об этом сообщил CoinSpot.

В рамках транзакции весь бизнес tZERO оценён в $350 млн ≈ 1,03 млрд BYN до привлечения нового капитала. Из траста SPAC компания может получить до $231 млн ≈ 683 млн BYN, но эта сумма указана без учёта выкупов акций акционерами и расходов на саму сделку. Размещение на бирже планируется в начале 2027 года.

Завершение зависит от голосования акционеров и разрешений регуляторов. Алан Коневский, по условиям соглашения, сохранит должность генерального директора.

Что даёт публичный статус

Коневский объяснил мотив сделки так: «Глобальные и внутренние институциональные инвесторы стремятся предлагать токенизированные продукты под собственными брендами, сохраняя контроль над отношениями с клиентами. tZERO предоставляет комплексную инфраструктуру, поддерживающую такие предложения». По его словам, транзакция «должна дать нам более широкий доступ к капиталу, необходимому для масштабирования модели Infrastructure-as-a-Service».

Среди инвесторов tZERO — Intercontinental Exchange (ICE), материнская структура NYSE. ICE также привлекла tZERO к проектированию платформы NYSE для торговли ценными бумагами на блокчейне. Инвесторы, владеющие около 62% полностью разводненного капитала tZERO, подписали соглашения о поддержке сделки; действующие акционеры, как ожидается, сохранят доли в объединённой компании.

Спор с Securitize и прогноз Citi

У tZERO более 100 патентов в области блокчейна, токенизации и рыночной инфраструктуры. Эти права уже стали предметом юридического конфликта: компания судится с конкурентом Securitize (SECZ) по патентным вопросам.

Сделка идёт на фоне роста интереса традиционных финансовых институтов к переносу акций, облигаций и фондов на блокчейн. По оценке Citi, рынок токенизированных ценных бумаг к 2030 году может достигнуть $5,5 трлн ≈ 16,3 трлн BYN.