Акции Evernorth упали на 23,5% после проспекта о перепродаже 73,7 млн акций

Акции Evernorth Holdings (Nasdaq: XRPN), компании, управляющей активами в XRP при поддержке Ripple, 10 ноября подешевели на 23,5%, до 7,96 доллара ≈ 23,94 BYN. Причиной стал проспект эмиссии от 9 ноября, который открывает путь к перепродаже до 73,7 млн акций.

Что записано в проспекте

Документ, поданный в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), описывает «потенциальное предложение и продажу время от времени» до 73 688 162 акций класса A со стороны держателей, а также 239 653 варранта спонсора. Из этого объёма в обращении уже находятся 19 102 635 акций. Ещё до 31 392 746 акций могут появиться при конвертации акций класса C, и до 22 953 128 — в результате выкупа или обмена паев компании. Evernorth заявила, что «не получит никаких доходов» от этих повторных продаж.

Кто владеет крупнейшими пакетами

• Arrington XRP Capital Fund, спонсор компании: 33 822 498 акций;
• Ripple Labs: 18 139 927 акций;
• организации, аффилированные с SBI: около 11,8 млн акций.

Ripple, спонсор и связанная сторона, подписала соглашения о блокировке акций при закрытии сделки. По проспекту, по истечении срока этих соглашений «ограничения на продажу будут сняты».

Цена за две недели

Акции закрылись на 10,41 доллара ≈ 31,30 BYN 9 ноября и на 7,96 доллара 10 ноября. Объём торгов в последний день составил около 1,39 млн акций, примерно в четыре раза больше, чем на предыдущей сессии. Последняя цена продажи, зарегистрированная в документе, — 10,58 доллара ≈ 31,81 BYN 6 ноября. 28 октября акции закрывались на отметке 15,26 доллара ≈ 45,89 BYN, то есть за две недели они подешевели примерно на 48%.

Давление на XRP

Согласно проспекту, компания была создана за счёт взносов в натуральной форме: 126 791 458 XRP от Ripple и 211 319 096 XRP в рамках подписки спонсора на акции серии C. Поэтому акции Evernorth работают как индикатор настроений вокруг XRP с эффектом финансового рычага, и сейчас эти настроения ухудшились. По состоянию на 11 ноября XRP торгуется около 1,06 доллара ≈ 3,19 BYN, за последние сутки он потерял почти 4%.

Почётный технический директор Ripple Дэвид Шварц написал в X, что его собственные активы сократились с примерно 26 млн XRP до примерно 3 млн. Это вызвало в сообществе XRP бурную дискуссию.

Регистрация перепродажи ещё не означает, что продавцы начнут продавать. В заявке сказано, что Evernorth не может предсказать, будут ли продавцы «фактически продавать часть или все» свои акции. Но рынок закладывает в цену риск, что объём акций, способных выйти на рынок, примерно в три раза превышает нынешний объём акций класса A в свободном обращении.