Короткосрочные держатели BTC перевели на биржи монеты с убытком на 3,6 млрд долларов

Недавние покупатели биткоина переводят десятки тысяч монет на криптовалютные биржи по цене ниже той, по которой купили. По данным аналитической платформы CryptoQuant, за 24 часа на биржи поступило около 47 300 BTC, переведённых с убытком, и лишь около 1100 BTC — с прибылью. Суммарный приток составил примерно 48 500 BTC, или около 3,6 млрд долларов ≈ 10,8 млрд BYN по курсу около 74 000 долларов ≈ 223 тыс. BYN за монету. Посмотреть, как меняется курс биткоина, можно на отдельной странице.

Диаграмма CryptoQuant показывает переводы, а не завершённые продажи. Отправка биткоина на биржу может быть первым шагом к продаже, но часть депозитов делается ради обмена на другие токены, залога или иных сервисов. Данные также не показывают, какая доля переведённых монет была потом продана.

Речь идёт о короткосрочных держателях, которых CryptoQuant относит к инвесторам, удерживающим биткоин менее 155 дней. Именно такие покупатели чаще всего оказываются под ударом при резком развороте цены, особенно когда их монеты стоят меньше, чем они за них заплатили.

Кто переводит монеты в убытке

В аналитическом материале CryptoQuant от 11 ноября автор Амр Тахa выделил две крупные волны депозитов в убытке за прошедшую неделю: 50 790 BTC 3 ноября и 46 060 BTC 10 ноября.

«10 ноября прибыльные переводы составляли около 1700 BTC, то есть примерно 27 BTC поступили в убытке на каждый 1 BTC, переведённый с прибылью», — написал Тахa.

Такой перекос необычен. Инвесторы, отправляющие монеты на биржи, в подавляющем большинстве делают это по ценам ниже своих цен покупки, а не фиксируют прибыль после прошлого роста. Похожие всплески убыточных переводов повторялись несколько месяцев, по мере того как цена колебалась вверх и вниз. Последний красный пик находится близко к самым глубоким значениям с июля.

Почему Binance получает монеты недавних переводов

Отдельный график CryptoQuant разбивает депозиты на Binance по времени с последнего движения монет в блокчейне. 1 ноября на биржу поступило 3290 BTC от монет, которые двигались от одного дня до недели назад, а 3 ноября из той же категории пришло гораздо больше — 8114 BTC.

9 ноября платформа получила также 1925 BTC от монет, которые последний раз двигались от одного до трёх месяцев назад, по расчётам Тахa. Эти цифры показывают, какие возрастные группы активны, но не обязательно указывают, когда владельцы купили свой биткоин.

График по Binance охватывает одну биржу и группирует монеты по последнему движению в сети. Графики прибыли и убытка отслеживают переводы короткосрочных держателей на биржи в целом.

Сроки важны, потому что биткоин снизился с максимумов конца сентября выше 85 000 долларов ≈ 256 тыс. BYN к диапазону 73 000–74 000 долларов. Покупатель, заплативший 80 000 долларов ≈ 241 тыс. BYN, при курсе 74 000 долларов сидит на бумажном убытке около 7,5%, и продажа по такой цене зафиксирует его.

Слабость касается не только короткосрочных держателей. Glassnode оценивает, что около 4 млн BTC, купленных долгосрочными инвесторами в диапазоне от 85 000 до 118 000 долларов ≈ 355 тыс. BYN, могут оказаться в убытке при текущих ценах, что создаёт ещё один пласт предложения выше рынка.