Банки получат доступ к криптовалюте для розничных клиентов после принятия законопроекта

Банковские приложения могут стать легальным каналом для покупки криптовалюты и цифровых финансовых активов (ЦФА) розничными клиентами. Инициатива исходит от Банка России, финальная версия законопроекта может быть принята во втором чтении до конца июля, ожидает Роман Носов из «БКС Мир инвестиций».

Эксперты сходятся во мнении, что банковские сервисы появятся, но расходятся в оценках сроков и формата. Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам», считает, что на первом этапе банки сделают акцент на ЦФА, а прямая продажа классической криптовалюты останется сложным вопросом из-за требований регулирования и комплаенса. Федор Иванов, директор по аналитике оператора «ШАРД», ожидает, что частные инвесторы получат доступ к цифровым активам, и основывает свою оценку на текущей редакции документа, опубликованной на сайте Госдумы.

Какие сервисы могут появиться

Базовый сценарий — покупка ЦФА и, при более мягком регулировании, отдельных криптовалютных инструментов. Линейка может расшириться за счет продажи, хранения, переводов, инвестиционных продуктов и кастодиальных сервисов. На старте вероятны обязательная идентификация, лимиты по суммам и ограниченный набор операций. Для части продуктов доступ может ограничиться покупкой или инвестированием без вывода актива за пределы банковского контура.

Технически для запуска банкам понадобятся API-интеграции с блокчейном, кастодиальные решения, смарт-контракты и KYC/AML-инструменты. Безопасность будет строиться на двухфакторной аутентификации, контроле доступа к приватным ключам и мониторинге транзакций.

Две группы клиентов

Александр Нам из МТС Финтех делит будущую аудиторию на две группы. Новичкам банковское приложение может заменить обменники: им важны простота, понятный интерфейс и ощущение безопасности, им не нужна работа с приватными ключами и сид-фразами. Опытным трейдерам важнее ликвидность, комиссии и доступ к глобальным рынкам, поэтому они, вероятно, останутся на биржах и в децентрализованных протоколах.

По оценке Нама, крупные банки с развитой брокерской инфраструктурой смогут быстрее масштабировать новые продукты, но им не хватает экспертизы в блокчейне. Иванов отмечает, что крупнейшие финансовые организации уже заявляли о планах запуска криптосервисов, а после появления прозрачных правил к ним могут подключиться региональные банки. Сдерживающий фактор — регуляторная неопределенность.

Что будет с обменниками

Кабаков считает, что банки заметно сократят долю теневого рынка, но полностью его не уберут. Иванов напоминает: после вступления закона в силу работа нелицензированных обменных точек станет основанием для административной и уголовной ответственности, а легальные обменники смогут получить лицензии.