SEC разрешила Franklin Templeton вкладывать токенизированные активы BENJI в ETF

Franklin Templeton получила от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) разрешение размещать токенизированные активы в составе традиционных инвестиционных фондов. Компания планирует использовать свой фонд Franklin Onchain U.S. Government Money Fund (BENJI) для управления денежными средствами и в качестве залога в рамках биржевых инвестиционных фондов (ETF) и паевых инвестиционных фондов.

SEC одобрила эту структуру, приняв решение об отказе от принятия мер. По словам руководителя отдела цифровых активов и инноваций Franklin Сэнди Каул, это первый случай, когда регулятор разрешил использовать продукт, изначально созданный в цифровом формате, в традиционных финансовых продуктах.

Реализация стратегии может начаться в четвертом квартале при условии одобрения советами директоров отдельных фондов. Franklin управляет более чем 130 ETF по всему миру с активами около 82 млрд долларов ≈ 249 млрд BYN, а её паевые инвестиционные фонды — примерно 790 млрд долларов ≈ 2,39 трлн BYN. Токенизированные фонды денежного рынка компании управляют активами на сумму около 2,6 млрд долларов ≈ 7,88 млрд BYN. Фондовая база Franklin объемом 872 млрд долларов ≈ 2,64 трлн BYN может способствовать более широкому внедрению токенизации в традиционное управление портфелями.

Токенизация на Уолл-стрит

По данным RWA.xyz, рыночная стоимость токенизированных активов превысила 38 млрд долларов ≈ 115 млрд BYN. Такие компании, как Blackrock и BNY, также расширили свои инициативы в области фондов и расчетов на основе блокчейна. Токенизированные активы позволяют ускорить расчеты, осуществлять круглосуточные переводы и более эффективно использовать залог.

Подход Franklin отличается тем, что инвесторам не нужно самостоятельно искать токенизированные продукты: компания может использовать их внутри традиционных фондов в рамках повседневного управления портфелем. Franklin планирует выпустить дополнительные токенизированные продукты, которые в перспективе смогут служить в качестве денежных средств или залога в большем числе фондов из её линейки.

Листинг на HashKey Exchange

Franklin Templeton запустила на HashKey Exchange токенизированный фонд денежного рынка grBENJI. Платформа начала продажи продукта в своем канале Earn. Фонд инвестирует преимущественно в инструменты денежного рынка казначейства США и долларовые активы, а его доходность привязана к краткосрочным ставкам казначейских облигаций.

Продукт доступен только профессиональным инвесторам и «не предлагается публике в Гонконге». HashKey оценивает спрос институциональных клиентов на доходность от реальных активов, а Franklin намерена расширять предложение «за пределы токенизированных фондов денежного рынка в другие токенизированные продукты» через платформу HashKey в Гонконге, Сингапуре, Токио, Дубае и на Бермудах.