Жадность при перекупленности: Strategy обгоняет биткоин, Nvidia — выброс оборота

1. Крипторынок

Биткоин на 77 695,99 долл., за сутки −0,19%, за неделю +0,81%, за месяц +19,94%. RSI 81,1 — актив перегрет по индикатору относительной силы; до годового максимума −5,49%, от минимума +32,53%. Эфириум 2 441,23 долл., RSI 78,6; Solana 104,05 долл., RSI 81,8, недельный рост +10,9%; Toncoin 1,60 долл., RSI 42,9, за месяц −15,57%. Капитализация рынка 2,638 трлн долл., за сутки −4,5%, доля биткоина 59,0%, эфира 11,1%.

Капитализация снизилась на 4,5% при почти нулевом движении биткоина, эфира и Solana. Это расходится с динамикой топ-активов: снижение идёт за счёт более широкого альткоин-сегмента, не представленного в данных.

2. Настроения и позиционирование

Индекс страха и жадности 68 из 100 — зона Greed. Неделю назад 71, месяц назад 28, среднее за месяц 43: за месяц настроения резко сместились от страха к жадности.

Ставка финансирования биткоина 0,01% — около нуля, открытый интерес 8,22 млрд долл., за месяц +23,12%. При перекупленности RSI это указывает на накопление позиций без избыточной платы за плечо.

3. Ончейн

Общая заблокированная стоимость (TVL) 87,7 млрд долл. Крупнейшая сеть Ethereum — 48,82 млрд, за неделю −1,36%, за месяц +18,54%. Solana — 5,86 млрд, за неделю +5,61%, за месяц +22,22%. BSC, Base и Tron за неделю снижаются: −1,79%, −0,46% и −0,81% соответственно. Bitcoin TVL почти без изменений: +0,07% за неделю, −0,54% за месяц. Hyperliquid L1 — 1,52 млрд, +4,22% за неделю, +27,64% за месяц.

Стейблкоины 309,7 млрд долл., за неделю +0,4%, за месяц +1,1%: приток стабильной ликвидности замедлился, но не прекратился. При этом цена биткоина за месяц выросла на 19,94%, а TVL биткоина снизился на 0,54% — цена идёт вверх без сопоставимого притока средств в Bitcoin-сети.

4. Российский рынок

Индекс Мосбиржи 2 114,93 пункта, за сутки +1,03%, за неделю −2,64%, за квартал −23,42%. RSI 35,2 — около нижней границы, от годового максимума −26,79%. Индекс РТС 778,32, за сутки +1,45%, RSI 29,5 — зона перепроданности, от годового максимума −34,35%.

Курс доллара 85,6007 руб., за сутки −0,41%. Лидеры роста, падения и обороты в данных не указаны. Оба индекса одновременно отскочили на 1–1,5% при слабом недельном фоне.

5. Внешний фон

S&P 500 7 730,99 (+0,72% за сутки), Nasdaq 26 541,35 (+1,57%). Золото 4 609,7 долл. (+0,25%), RSI 74,5 — у верхней границы. Корреляция биткоина с S&P 500 и Nasdaq за 90 дней — 0,27, с золотом — 0,53: связь с рисковыми индексами слабая, с золотом — средняя.

Крипто-сектор в акциях выглядит сильнее самого биткоина: Coinbase +4,92% за сутки, Strategy +11,54%, MARA +5,79%. За месяц Strategy обогнала биткоин на 26,2 п.п., MARA отстала на 16,0 п.п., Coinbase почти совпала с биткоином (−1,1 п.п.). Корреляция биткоина с Coinbase 0,71, со Strategy 0,75, с эфиром 0,88. Оборот Strategy отклонился на 2,12 сигмы, NVIDIA — на 7,57 сигмы: это аномально высокие торги. NVIDIA +8,74% при корреляции с биткоином 0,18.