Перегретый биткоин на низких оборотах: RSI 80.1 и жадность 69 при слабом S&P 500

Крипторынок

Биткоин торгуется около 78 865 долларов ≈ 239 тыс. BYN, прибавив за сутки 0,36% и 24,06% за месяц. По итогам августа биткоин вырос на 24,95% — это лучший месячный результат с ноября 2024 года. При этом исторически август для BTC скорее неудачный: девять раз он закрывал этот месяц в минусе. RSI 14 достиг 80,1 — зона перегрева. При этом обороты за сутки отклонились от среднего на -1,26 сигмы, то есть активность ниже нормы. Эфириум вырос на 0,23% за сутки и 31,19% за месяц, RSI 76,7. За август Ethereum прибавил 32,53% — для него этот месяц скорее нейтральный. Solana показала суточный рост 0,88% и месячный 41,21%, RSI 77,3. Все три актива демонстрируют перегретость по RSI при сниженных оборотах. Toncoin выделяется падением на 0,19% за сутки и на 15,57% за месяц, RSI 42,9, от годового максимума актив отступил на 41,05%. Капитализация всего рынка снизилась на 0,37% за сутки, хотя три крупнейших актива выросли — это косвенно указывает на давление в остальных монетах.

Настроения и позиционирование

Индекс страха и жадности составляет 69 (Greed), неделю назад был 74, месяц назад — 27. Среднее значение за месяц — 47. Резкий сдвиг от страха к жадности за четыре недели совпал с ростом биткоина на 24%. Открытый интерес по биткоину вырос за месяц на 24,47% до 8,48 млрд долларов ≈ 25,7 млрд BYN, что говорит об активном наращивании позиций. Ставка финансирования остаётся нейтральной — 0,01%, избыточного оптимизма во фьючерсах не наблюдается. Сочетание перегретого RSI, жадных настроений и низких оборотов формирует неустойчивую картину: цена держится, но без притока нового объёма.

Ончейн

Общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi составляет 87,9 млрд долларов ≈ 266 млрд BYN. Ethereum удерживает лидерство с 48,93 млрд, но за неделю показатель снизился на 0,21%, тогда как Solana выросла на 1,69%, Base на 0,33%, Hyperliquid L1 на 1,04%. Hyperliquid L1 показал максимальный месячный прирост — 29,14%. BSC стал единственной крупной сетью с недельным снижением на 1,98%. Стейблкоины в обращении выросли лишь на 0,13% за неделю и 1,18% за месяц до 309,2 млрд. Отсутствие значимого притока стейблкоинов на фоне роста TVL может означать, что рост стоимости заблокированных активов обеспечивается в основном переоценкой, а не свежими деньгами.

Российский рынок

Индекс Мосбиржи вырос за сутки на 3,02% до 2178,87 пункта, недельный рост 2,7%, месячный 8,91%. Индекс РТС прибавил 2,1% за сутки до 794,63, но за неделю снизился на 0,89%, за месяц на 1,26%. RSI Мосбиржи — 38,6, РТС — 30,1, оба индекса в нижней зоне, РТС близок к перепроданности. Курс доллара вырос на 0,91% до 86,38 рубля. Локальный рынок не повторяет динамику криптовалют: крипта растёт, а российские индексы остаются под давлением долгосрочного тренда — от годовых максимумов Мосбиржи отстаёт на 24,57%, РТС на 32,98%. В лидерах роста низколиквидные бумаги с оборотами менее 10 млн рублей, кроме МКБ (+4,36% при обороте 129 млн). По обороту лидирует фонд AKMM с 892 млн рублей, но изменение цены минимально.

Внешний фон

Американские индексы снижаются: S&P 500 -0,58% за сутки, Nasdaq -0,64%. Золото, напротив, выросло на 1,06% до 4478,2 доллара ≈ 13,6 тыс. BYN. Крипто-сектор на бирже показывает разнонаправленную динамику: Coinbase взлетела на 5,31% за сутки, Strategy на 4,42%, MARA лишь на 0,94%. NVIDIA выросла на 1,48%. Корреляция биткоина с S&P 500 составляет 0,28, с Nasdaq 0,29 — связь слабая. С золотом корреляция выше — 0,56. С акциями Coinbase и Strategy корреляция 0,71 и 0,73 соответственно — прокси на биткоин остаются тесно связанными. Расхождение за месяц: Strategy опередила биткоин на 11,8 п.п., Coinbase отстала на 6,8 п.п., MARA отстала на 31,8 п.п. Майнеры остаются слабым звеном, несмотря на рост биткоина. Рост рынка в середине августа совпал с позитивными новостями из США: президент Дональд Трамп провёл встречу с представителями индустрии и призвал Конгресс одобрить рамочный законопроект CLARITY, а Минфин США решил удвоить с 9 сентября 2026 года объём выкупа долгосрочных облигаций.