BCG по заказу Ripple оценила выгоду от криптохранения для банка в $100 млн

Boston Consulting Group (BCG) выполнила по заказу Ripple исследование институционального хранения цифровых активов. Ripple обнародовала результаты 21 октября. Главная цифра: региональный банк с балансом от 200 до 300 млрд долларов ≈ 886 млрд BYN может улучшить финансовый результат на сумму до 100 млн долларов ≈ 295 млн BYN, если соединит услуги по цифровым активам с инфраструктурой хранения.

Речь не о комиссии за сейф с биткоинами. Хранение в этой схеме — нижний слой, на котором держатся выпуск стейблкоинов с привязкой к внешнему эталону, обработка платежей, управление казначейскими средствами, кредитование и обеспечение сделок залогом. Ripple формулирует так: инфраструктура позволяет учреждениям не просто держать активы, но управлять ими, перемещать их и использовать внутри своих финансовых процессов. Оценка в $100 млн — расчёт консультанта, а не отчёт о полученной прибыли; заказчиком исследования выступила компания, продающая такую инфраструктуру.

Сколько активов уже лежит у институциональных хранителей

По данным BCG, институциональные модели хранения охватывают более 30% цифровых активов, не считая средств на централизованных биржах. Ключевыми факторами остаются сохранность криптографических ключей и безопасность, но банки всё чаще смотрят на системы управления, порядок утверждения операций, связность между блокчейн-сетями и совместимость с уже работающими финансовыми системами. Отдельно в отчёте отмечен рост активности ботов и искусственного интеллекта — он повышает требования к контролю за авторизацией транзакций.

Модели доступа разошлись. Розничные финтех-компании и платёжные сервисы берут кошельковую инфраструктуру в аутсорсинг, крупные банки покупают лицензии на технологии самостоятельного хранения и строят клиентские продукты на своей стороне. Спрос смещается к контролю над юридической подписью и гибкому развёртыванию, а работа нескольких хранителей через общий уровень оркестрации (координации между системами) становится рыночным стандартом. BCG ждёт, что консолидация усилит поставщиков, которые соединяют финансовые функции, сети и модульные компоненты для встраивания в чужие системы.

Standard Chartered и RLUSD: хранение открывает доступ к торгам

Пример связки хранения с рынком — соглашение Standard Chartered с Ripple и LMAX Group, оператором институциональных торговых площадок. 12 октября банк открыл институциональное хранение Ripple USD (RLUSD) в реестре XRP Ledger и объявил, что вместе с партнёрами работает над тем, чтобы стейблкоин принимался как торговое обеспечение. Услугу оказывает регулируемое подразделение банка в Дубайском международном финансовом центре.

В планируемой схеме зеркалирования залога активы RLUSD останутся на хранении у Standard Chartered, а их стоимость будет обеспечивать позиции на LMAX. Запуск банк поставил в зависимость от финального оформления документации, успешного тестирования, соблюдения применимых законов и нормативных актов, внутренних одобрений и готовности соответствующих юрисдикций. Дата запуска не названа.

Из числа действующих примеров в отчёте приведена Garanti BBVA Kripto — дочерняя компания турецкого Garanti BBVA по цифровым активам. Она соединяет решение Ripple Custody с технологиями IBM для защиты средств клиентов. Отдельно упомянута Evernorth, которая планирует привлечь капитал на покупку дополнительных XRP: существующие варранты могут дать до 132,2 млн долларов ≈ 391 млн BYN.