Обороты крипты сжаты на две сигмы, MARA отстала от биткоина на 40 п.п.

Крипторынок

Капитализация рынка 2.694 трлн долл., минус 1.97% за сутки; доля биткоина 59.4%, эфира 10.5%. Биткоин 79 826.25 долл.: сутки -0.4%, неделя -3.86%, месяц -5.5%, квартал +24.76%. Он на 18.48% ниже максимума с начала года 97 924.49 (14 января), но на 38.11% выше минимума 57 800.19 (1 июля).

По индексу относительной силы (RSI), где ниже 30 — перепроданность, выше 70 — перегретость: Bitcoin 33.3 — слабость, но без перепроданности; Ethereum 25.3 — перепродан; Solana 29.1 — перепродан. Цены: ETH 2315.39 (месяц -13.88%), SOL 100.14 (месяц -17.91%).

Аномалия в оборотах: отклонение от нормы у Bitcoin -2.18 сигмы, у Ethereum -2.21, у Solana -2.30. Все три актива торгуются ниже двух сигм — это резкое сжатие активности, а не просто вялый день.

Настроения и позиционирование

Индекс страха и жадности 48 (Neutral), неделю назад 55, месяц назад 70, среднее за месяц 63. Откат от жадности к нейтралитету показывает снижение аппетита к риску, но до паники пока не дошло.

Ставка финансирования 0.01% — почти нулевая, бычьи надбавки исчезли. Открытый интерес 7.65 млрд долл., минус 3.73% за месяц — участники не наращивают плечи. Эфир и Solana уже в перепроданности, а общий индекс настроений нейтрален: рынок замер, но не паникует.

Ончейн

Всего заблокировано в сетях 88.3 млрд долл. Стейблкоины 301.5 млрд долл.: -0.72% за неделю, -1.2% за месяц — свежая ликвидность не заходит.

Крупнейшие сети: Ethereum 48.39 млрд (-2.27% за неделю, -9.72% за месяц), Base 6.01, Solana 5.69 (-3.07% за неделю, -14.06% за месяц), BSC 5.51 (-7.31% за неделю — самая сильная недельная утечка), Tron 5.42, Bitcoin 4.27, Hyperliquid 2.39 (-13.02% за месяц), Arbitrum 1.5.

Исключение на фоне общего оттока — Arbitrum: +6.39% за неделю и +3.35% за месяц. Это заметная локальная аномалия.

Российский рынок

Индекс Мосбиржи 2496.04: +0.17% за сутки, +9.48% за месяц; RSI 65.4 — выше нейтральной зоны, но до перегретости еще есть запас. Индекс РТС 976.89: +3.97% за неделю, +14.72% за месяц; RSI 88.8 — экстремально перегрет.

Мосбиржа на 13.59% ниже максимума с начала года 2888.68 (9 марта), РТС на 17.61% ниже максимума 1185.63 (21 мая), но оба отыграли от минимумов: Мосбиржа +27.45% от 1958.43 (17 июля), РТС +27.33% от 767.23 (27 августа).

Курс доллара 80.4909 руб., -0.06% за сутки. По обороту лидируют ЛУКОЙЛ 718.8 млн, Т-Техно 559.8, ВК 448.1, Полюс 408.0, Сбербанк 407.0. Для локального инвестора важнее всего RSI РТС 88.8 — рынок сильно разогрет после отскока.

Внешний фон

S&P 500 7676.77 (+0.7% за сутки, -0.86% за месяц), RSI 37.9; Nasdaq 26 169.38 (+0.82% за сутки, -3.32% за месяц), RSI 28.9 — уже перепродан. Корреляция биткоина с S&P 500 за 90 дней 0.33, с Nasdaq 0.35 — связь низкая, разнонаправленность не аномальна.

Золото 4023.6: -0.37% за сутки, -6.89% за месяц, RSI 38.1. Оборот золота отклоняется на -4.08 сигмы — очень низкая активность. Цена почти у минимума года: 3992.1 (16 июля), разница всего +0.79%.

Крипто-сектор на бирже заметно слабее биткоина: Coinbase -18.2% за месяц, расхождение -12.7 п.п.; Strategy -11.85%, расхождение -6.3 п.п.; MARA -45.5% за месяц при RSI 9.9, расхождение -40.0 п.п. Корреляция биткоина с Coinbase 0.77, со Strategy 0.81 — направление сохраняется, но амплитуда разъехалась.

NVIDIA 216.0 (+2.39% за сутки, -4.03% за месяц), RSI 28.7 — тоже перепродана. Корреляция с биткоином 0.22 — самая низкая среди приведенных связей.